雪州小投资者陈文强问，我持有达力集团（TALIWRK,8524,主板公用事业组）股票，最近该公司获得庞大的水务合约，请问这对公司帮助大吗？该公司股票可以继续持有吗？

答:达力集团去年12月宣布获得雪河管理公司（Air Selangor）8亿9630万令吉合约，也就是双溪拉骚滤水站首阶段3项配套中的其中2项，被分析员认为这对公司是非常正面的惊喜，并将大力加强该公司手上的订单值。

获雪河管理近9亿合约

双溪拉骚滤水站首阶段配套总值30亿令吉，达力集团先在去年12月2日获得其中2亿9400万令吉合约，并在12月16日再获颁另外一项6亿243万令吉合约，合计获得8亿9630万令吉合约，成为首阶段计划中水管和泵水站配套最大受惠者。

这两项合约为期3年，完成期限在2024年杪，而两项合约到手，使该公司的建筑订单从零增加至近9亿令吉。

同时，双溪拉骚滤水站首阶段配套中价值最高的最后范围，也就是总值20亿令吉的食水处理厂设备竞标，达力集团也在最后圈定名单中。

分析认为，虽然之前连中2项合约，让该公司成为最后范围配套得标者呼声略高，但这项大合约的竞争相对比较激烈，所以暂时静观得标成绩出炉再作分析。

如果达力集团也获得最后范围合约，那该公司的手上合约将达史上最高的29亿令吉，不过，即使失利，现在手上握有9亿合约，已经是该公司建筑业最高合约值。

接连获得2项合约后，该公司新订单超越预期，分析员纷纷上调财测，联昌研究预测合约税前赚利为10%，估计每年净利贡献为1200万至1500万令吉左右，由于新合约在2022年才开始，因此上调2022和2023财政年净利预测13%和16%。

丰隆研究预合约赚幅介于6至8%，将达力集团2022及2023财政年盈利预测调高11至20%。

艾芬黄氏投行研究表示，假设新合约赚利为10%，2022至2023财政年每股盈利预测将上调18至29%。新合同对盈利的积极影响，将被其拟议收购太阳能资产的贡献减少部份抵销。

评级目标价调高

新合约让达力集团财测上调，联昌研究预测周息率也可以达7.8%诱人水平，维持“加码”评级，目标价上调至每股1令吉零6仙，之前预测为96仙。

丰隆维持给予达力集团“买入”评级，并把目标价从97仙调高至98仙。艾芬黄氏投行把达力集团的评级从“持有”上调至“买进”，并把目标价从86仙调高至95仙，以反映更高的建筑业务估值。

联昌研究表示，该公司未来潜在催化因素包括，投标双溪拉骚滤水站第二阶段计划；双溪拉骚滤水站首阶段计划另外20亿合约竞标再有惊喜；完成被延至2022年首季的太阳能资产。

双溪拉骚滤水站第二阶段计划估值介于15亿至20亿令吉左右，投标日期未定，不过，达力集团在首阶段计划的中标率，让公司在第二阶段计划投标中有正面的定位。

https://www.sinchew.com.my/20220221/达力集团获大合约-可续持票吗？/