大马雇员公积金局（EPF）管理着大马1607万人的退休金，信誉良好，算是世界上相对成功的退休金系统。

但人口老化、财务知识水平不足、薪金太低造成大马人退休金不足，单单靠EPF退休或不行。到底退休金多少才够？

EPF会员能让储蓄养成“巨婴”，好让自己安享晚年吗？

五分三大马人晚年难保

虽然雇员公积金局管理着近一半大马人的退休金，但专家们都相信，在各种经济挑战下，想要退休后过着舒适的生活，单单靠EPF存款不足够。

该局首席执行员阿末祖克南坦言，大马人的退休保障不足，因为EPF的覆盖率仅10比5，而且只有20%会员到退休时拥有足够退休金。

每10人仅6人有退休保障

他今年6月中，出席由国家银行举办的“2024年Sasana Symposium大会”题为“为退休储蓄”的座谈会上指出，大马每10名成年人中，只有6人获得正规的退休金系统保障，即EPF的10比5，公务员退休金的10比1。

剩下4人因属于非正规领域工作，或者自雇人士比如小贩，所以没有退休保障。而有趣的是，一些私人领域合约工人也没有EPF福利，甚至很多自立门户的专业人士如医生和会计师等，也都不享有EPF福利。

针对今年5月EPF宣布的存款户头重组活动，阿末祖克南指出，提高了退休金的储蓄比例，但其中还有一个设计缺陷，即会员还是在55岁就可全数提取退休户头内的存款。

由于我国的退休年龄已上调至60岁，照理，会员提款的年龄也应该相应上调至60岁。

iFast Global Markets特许理财规划师（CFP）吴权益接受《投资致富》专访时指出，其实，很多人有错误的观念，就是误以为EPF存款是唯一的退休收入来源。

他也认为，EPF存款24万令吉的基本储蓄，将不足以支撑退休后的生活，因为每月才1000令吉恐不足以应付水电煤和吃住等需求，而且通胀率高，因此只能视为是退休金的一部分，不是全部。

47%退休生活只靠EPF

既然大马人退休金不足，那么，人们是怎样过退休生活的？

EPF今年出版的第七期《Social Protection Insight》，引述了国家银行2021年进行的Financial Capability and Inclusion（FCI）需求调查结果显示，47%的大马人认为EPF储蓄是退休收入来源。但有趣的是，50岁以上的受访者，更多依赖其他的退休收入来源，尤其是孩子和其他家庭成员。

同时，25%的受访者表示，他们会在老年时继续工作以确保自己可以支撑家庭开销。

退休金不足3肇因

国家银行资料显示，全球面对退休金不足问题，而且该问题会持续恶化。世界经济论坛（WEF）预测，到2050年，全球退休金短缺将高达400兆美元（约1862兆令吉）。

人们退休金不足的原因包括：

1. 长寿

EPF建立至今，大马人平均预期寿命越来越高。同时，老龄化社会将为我国社会经济带来就业、收入保障和老年护理等新挑战。

统计局截至2023年资料显示，去年出生的婴儿，平均预期寿命为74.8岁，男性为72.5岁，女性为77.4岁。自1991年，除了2021和2022年，大马的预期寿命持续延长。

华人预期寿命高于平均数

吴权益点出，其中华人预期寿命更高过整体的平均数，达77岁；男性平均预期寿命为74.4岁，女性则高达80.2岁。

假设一名EPF会员55岁提款，短短5年就花完，没有其他退休收入，到77岁预期寿命终点为止，将面对庞大退休金缺口。

另外，世界银行2020年题为《一线希望》的大马生产力与老龄化包容报告显示，我国将在24年内，就从老龄化社会（Ageing Society）迈向高龄社会（Aged Society），速度与日本类似，步伐跟随其他高收入经济体。

2020年已有超过7%大马人年龄达65岁或以上，符合国际老龄化社会定义。

世行预测，到2044年，大马人口料14%年龄达65岁或以上，成为高龄社会。而2056年，将成超高龄社会（Super-aged Society），超过20%人口年龄在65岁以上。

2. 金融知识水平低

阿末祖克南说，EPF研究发现，25%会员55岁从退休户头提款后，短短5年就花完，可能是金融知识不足，也缺少退休规划醒觉。

“相较于储蓄，我们现在看到人们更倾向于消费，而且有点太高，还有很多人只相信一切都会好起来。”

勿轻信高回酬被骗

另外，吴权益认为，很多人被骗退休金，就是因为从小就没有理财观念，金融知识不足。

“因没好好规划退休，到退休才赫然发现退休金不足，怕不够钱用，就会很紧张，到处去寻找很高回酬的产品。这时，若有人告诉他，某项投资产品有高达10至20%回酬，就很容易被洗脑，钱被骗走。”

不过，他认为，无论什么时候，只要理财醒悟，都不迟。人要活到老，学到老，别因太忧虑反而陷入欺诈骗局。也要确保自己投资的平台合法，除了向国家银行和证券委员会等查询，也建议打去投资公司总部核实。

3. 国人薪金太低

阿末祖克南也提到，我国退休金不足，其中一个原因是人们工资很低，尤其特定领域的薪金太低。而且对一个中高收入国家来说，大马人薪金占国内生产总值比重相对低，是另一个更棘手的问题。

参考EPF去年第六期《Social Protection Insight》，尽管大马贫穷率有改善，但整体实际薪资增长仍乏力，从2010年到2021年期间，实际薪资11年平均年增率仅2%，比实际GDP的4%低。

统计局资料也显示，女性在劳动力市场参与度低，且薪金与男性有差异，男性每领取100令吉薪金，女性只领取66.67令吉。

EPF去年3月9日发表的文告也指出，大马2013年推行最低薪金制前，许多会员的薪金都处于很低水平，而且EPF的会员中，44%的月入低于2000令吉，81%的月入低于5000令吉。

基本退休
每月至少2520

“到底多少退休金才够？”是一道价值百万的问题。

Phillip Wealth Planners理财师陈孝东解释，以EPF的24万令吉基本储蓄为例，假设今天退休，将这笔资金存放在年回酬5%的户头，每年开销是1万2000令吉（即每月1000令吉），通胀率为3%，这笔存款可以使用25年。

这个计算已计入通胀率，所以每年开销在25年间，将从每年1万2000令吉，上涨至约2万5000令吉。

但陈孝东说：“要问自己，每月1000令吉，足够吗？”

根据马来亚大学（University Malaya）社会福祉研究中心（Social Wellbeing Research Centre）与EPF合作的《Belanjawanku》研究显示，在巴生河流域，一个老年人每月至少需要2520令吉，才能满足他们的需求。

这意味着EPF会员需要在55岁时，达到60万令吉存款的目标，才能符合拥有“足够存款（Adequate Savings）”的定义。

要舒适退休需180万储蓄

另外，“超额存款（Enhanced Savings）”意味着超越足够的水平，也就是说一个人有望实现非常舒适的退休生活。而要达到舒适退休生活水平，一名会员需要在55岁的时候累积储蓄达180万令吉。

此外，每个人的生活方式或退休支出都独一无二，无法直接比较。若一个人患有慢性病，退休时的开销会比其他人大。

如果觉得退休金计算太难，EPF会员只需善用KWSP i-Akaun手机程式，就可简单计算到自己预期会有多少退休金。

可在KWSP i-Akaun手机程式，输入退休年龄目标、目前薪金、薪金每年预期增幅、每年预期花红，每年预期股息和缴纳率。

计算出60岁时，预计每月提款金额多少？可提到几岁？

另外，PRS退休基金也有类似的计算机，https://www.ppa.my/retirement-calculator/

及早规划
各阶段理财需求

退休虽然可能是很久以后的事，但专家都认为，应从早做起。

吴权益建议根据每个人生阶段的各种目的去做调整，做出符合本身情况的理财规划。

“当你22岁，大学毕业有经济能力时，就要开始学习理财规划，培养定期投资的习惯。一开始就做好现金流管理，每月收入先扣除保险、租金、电话费和吃等必须开销后，每月定额存款。”

他解释，如果1人每个月可固存款500至1000令吉，完全不动它，到有一天他要买屋子，比如每月需供500至1000令吉的廉价公寓，很轻松就能适应这笔开销。反之，没有好习惯，忽然要供屋，肯定觉得吃力。

“这招也适用于各种情况，如孩子出生前几个月，先把需要开销1000令吉存起来，预习开销。如果这时，你发现生活少了1000令吉很吃力，就要想办法增加收入，不然孩子出生时就会倍感压力。若毫无影响，则恭喜你！”

依时调整教育金退休金比例

至于33至50岁的成长期阶段，最多人犯的错误是只专注孩子教育金，忽略自己的退休金。

吴权益说，孩子教育金和自己的退休金要同时进行，惟比例可调整。早期孩子教育金可达70%，30%为退休金，随着孩子长大而倒转。

增加存款
将EPF养成“巨婴”

单靠EPF退休金若不够，有可能把EPF养成“巨婴”吗？

根据EPF资料，除了遵循法定存款额度，想要要增加存款，让它越滚越大，会员可这么做：

1. 自行增加存款：会员每年可自愿存入最高10万令吉；

2. i-Suri：家庭主妇可自愿缴纳EPF，将获政府终生最高3000令吉奖掖；

3. i-Saraan：没有稳定收入的自雇人士或零工经济工人可自愿缴纳EPF，并获得政府终生最高5000令吉奖掖；

4. 增加退休户头存款：孩子可为父母或反之，丈夫可为太太增加退休户头存款，每年最低1令吉，最高10万令吉；

5. 自愿提高每月缴纳率：正规领域员工可自愿调高每月缴纳率，如比法定11%高；

6. 除了增加储蓄，会员们也可通过会员投资计划（Members Investment Scheme）多元化投资组合，强化储蓄回酬；

7. i-Sayang：丈夫可把自己EPF缴纳率的2%，转移到妻子EPF户头；

8. 也有不少人放眼将EPF储蓄累积到超过100万令吉，然后可灵活提款和管理，毕竟回酬比银行定期存款高，风险相对稳定。

最后冲刺
50岁后6建议

至于已在50至59岁，为退休冲刺阶段或者已提早退休的群体，有什么建议？

吴权益认为，亡羊补牢，未为晚也。

“如果你发现钱不够用，可以延迟退休，从55岁延迟到60岁。也可以减少开支的预期，如果目标是要每月花费5000令吉，现在只能4000令吉或更少。”

陈孝东也说，这群人也可能面对最大的问题就是，提款短短几年，就把储蓄花光。因此建议他们：

1.依个人日常开支、医疗保健、旅行和应急基金等，制定合理的退休预算；

2.投资以保本为主，避免高风险；

3.如果身体许可，延缓领取退休金，如让退休金在EPF账户里继续累积；

4.退休后，考虑做兼职或创业，如将爱好发展为收入来源，还可保持身心活跃；

5.退休规划和投资方面遇到困难，宜寻求专业人士的帮助；

6.降低生活开支。如考虑返乡，生活费和通胀率都相对低。

https://www.sinchew.com.my/news/20240826/finance/5864343