近期的数据显示，今年下半年和明年初全球经济增长将放缓。

多家国际机构预计，2024年全球实质国内生产总值（GDP）将按年增长2.4至3.%之间（预计2023年增长率介于2.1至3.0之间）。

由于出口下跌和内需疲软，近几个月来国内经济和商业状况变得充满挑战。通货膨胀和生活成本扬升影响了消费者支出，而高昂的经商成本则打压企业信心。在服务业活动中，可自由支配消费支出的影响逐渐减弱。今年上半年私人投资温和增长 4.9%。

今年下半年和明年国内经济前景面临3大风险。第一个风险涉及美国经济因持续升息的滞后效应而持续放缓，以及房地产行业困境和通货紧缩风险给中国经济带来的下行风险。

第二个风险是通货膨胀和生活成本压力。鉴于政府将落实补贴合理化，食品通胀和服务（交通）通胀可能会卷土重来。 

第三个风险是令吉走弱导致商业成本持续高企； 就业成本、气候变化以及环境、社会与监管（ESG ）合规成本。

将于10 月 13 日提呈国会的 2024 年财政预算案，是一项重要预算，因为它必须启动一些不受欢迎但必要的改革措施，以重建财政缓冲，确保经济可持续发展。

国家收入有限、成本上升及补贴压力长期以来对预算案造成沉重打击，不足以满足日益增长的融资（拨款）需求。

2024 年预算案仍将是一份有局限性但负责任的赤字预算案，因为政府重申其对持续削减财政赤字的承诺，从今年估计的占 GDP 5%（2022 年占 GDP 的5.6%），减至明年的 4至 4.5%。

2024年发展开销估计为900亿令吉（2023年预算案为970亿令吉），这笔拨款仍然很高，各部门和机构除了节省开销之外，须具备执行能力及良好的执行发展项目和计划，以确保公共开销的效率。

预算案将有措施减轻弱势群体和低收入家庭的负担；释放绿色增长潜力；加速智能科技和数字化、创造就业和增加收入，以及照顾老年人和老龄化社区。预算案也将为采用科技、自动化、ESG、中小企业、粮食安全和旅游业提供各种拨款、计划和奖掖。

2024年财政预算案须在应对眼前的挑战和为大马下一步做好准备之间，取得适当的平衡：

a）加强财政和支出优先事项。

政府有限的财政空间仍是一个关键挑战（2022 年税收收入占 GDP 的 11.7%）。 政府应制定详细的计划，采取措施在可持续的基础上扩大收入基础，并进行负责任的开销，取得更好的成果。

针对性的社会开销仍应是短期优先事项，并逐步取消成本高昂且难以为继的全面补贴。

试图通过对出售非上市公司股票征收奢侈税和资本利得税，以解决收入不足问题（该税将于 2024 年 1 月实施），可能会对国内奢侈品市场、创业者和初创企业产生不利影响。 投资者一直担心资本利得税未来将涵盖其他资产类别。

政府应制定财政整顿路线图，概述扩大收入和控制开销的时间表。一些痛苦且不受欢迎的措施是必要的。

财政调整的负担，必须由不同类别的利益相关者公平、公正地分担。最重要的是，如果一小部分处于顶层的人一直缴纳更多的税，而其他人却靠他们的贡献来享受更多的福利，那么我们就不可能拥有这样的税收制度。

避免财政悬崖

我们必须保持政治和经济理性，以避免未来出现财政悬崖。 2024 年预算案提供了一个推动改革步伐的机会之窗，因为它在2027年第16 届大选之前，有足够的时间来处理人民对不受欢迎措施的不满。

首先，提早12个月宣布准备重启消费税 （GST）的时间表，在2025年重启该税制时，先从3至4%的税率起跑。这是一种更公平、更有效的税收。通过免除某些必需品和消费税优惠券，可以减轻对消费税对低收入家庭影响的担忧。

消费税减轻了金字塔式税收、税收侵蚀、涨价转嫁成本上涨和价值转移的影响，并覆盖了“影子经济”的税网（预计 2019 年影子经济总值接近 2750 亿令吉，占 GDP 的 18.2%）。

其次，按照需求和收入的原则，分阶段、按部就班地展开燃油补贴合理化，同时对受影响家庭进行现金救助。

补贴商品和服务的价格将逐步提高，以控制通胀和生活成本压力。

改革公务员制度

预算案的资源分配，还须解决有效监管开销和实施的基本问题。中期预算稳定框架须受到财政规则的监管。因此，政府须毫不拖延地在2023至2024年期间，加快颁布财政责任法令和政府采购法令。这些法案自 2018 年提出以来已被多次推迟。

政府需要进行可信的公务员制度改革，以提高公共服务的绩效和与生产力挂钩的薪酬体系的质量和价值。精简公务员团队，加速数字化政府建设，并推介养老金固定缴款计划。

政府应在明年完成对薪金和退休计划的全面研究后，再决定公务员的新薪金结构。

b) 为最需要的人提供负责任且针对性的生活成本减免和现金援助。

人民现金援助将继续针对性提供给有需要的家庭和个人，设计有条件现金发放机制，优化财政资源。

c)为可持续增长的关键领域提供拨款、拨款和奖掖措施。 

初始资金、拨款和奖掖将分配给能源转型的旗舰项目，2030年新工业蓝图（NIMP2030）策略联合投资基金和NIMP工业发展基金也将分配给任务项目。

应延长已经用完 15 年期限的企业的再投资回扣 (RA)，额外的 RA 将于 2024 年 12 月底结束。再投资回扣的延长，对于鼓励现有公司提前规划现代化并投资于自动化和机械是必要的。

此外，将合格资本开销的可申报金额从60%提高到70%-80%。 中小企业享有15%公司税优惠税率的首笔应征税收入门槛，将从目前的15万令吉提高到60万令吉。

监督国家ESG议程

d)ESG 和净零碳排放议程。

预算案可以考虑为中小企业设立ESG促进基金（10亿至20亿令吉），以纳入绿色和可持续流程，包括低息贷款和采用ESG和绿色投资的配套补助金。

委任一个牵头部门来监督国家 ESG 议程，并让所有其他部门和机构参与其中。 对于中小企业的 ESG 促进，投资。贸易及工业部可以推出 ESG 评估工具包，通过识别 ESG 准备水平的差距来指导中小企业踏上 ESG 之旅，并提供指导。

鼓励家庭和企业安装太阳能的简单措施。其中包括

(a)从现在到 2025 年分配 3,000 兆瓦净电能计量（NEM）配额，优先考虑 净抵消虚拟聚集（NOVA）计划； 

(b)安装太阳能光伏系统的住宅每年可获得 1万令吉 的个人所得税减免，3年内最高减免3万令吉。

政府应与私人企业协调充电基础设施的优化规划（充电点（CP）的位置、时间、类型和数量）。政府应鼓励在公共场所建设清洁站，直到私人领域准备好介入为止，特别是在高速公路沿线或人口稀少的地区，以及利润较低但不可或缺的地点。

政府可以考虑将电动汽车的路税豁免期限延长3年，该政策将于2025年12月底到期，并为电动汽车推出不同的路税结构，该结构将低于内燃机汽车。

多层次外劳人头税

e)提高员工薪酬。

预算案将阐明渐进式薪金制度（PWS）的结构，该制度旨在提高与生产力挂钩和技能提升相关的员工薪金，而且是由企业和雇主们自愿性的实行，通过一个支援薪金增长的基金，鼓励企业参与。

多层次外劳人头税模式，将征税与外劳占雇员总数百分比挂钩（外劳占雇员总数的比例越高，征税率就越高）可能会在2024年的某个时候实施，取决于该税制的架构何时完成。

雇主们担心，在高成本环境下，大幅提高征税率将给企业，特别是中小企业的聘雇和营运成本带来负担。征收的税款必须重新用于工业调整基金，以支持企业自动化和员工再培训。