分析：肯纳格投行研究

目标价：1.48令吉

最新进展：

杨忠礼电力（YTLPOWR，6742，主板公用事业股）指出，新加坡子公司杨忠礼西拉雅能源（Power Seraya）将是近期盈利主要推手。

同时，Wessex水务也将受到电费率上调约9%而恢复盈利能力。

行家建议：

我们在出席了公司的分析汇报会后，对其盈利前景保持积极看法。

我们了解到，由于新加披未来3年内将不会有新建发电厂，将使零售价保持目前的良好水平，加上投入成本下降，让Power Seraya未来2至3年的盈利表现有望保持。

另外，对于Wessex水务于4月起受到上调电费率带动，预计将足以抵消营运成本走高，让业务转亏为盈。

公司持股45%的约旦Attarat发电厂，最近实现商业运营日期（COD），我们预计很快能收到承销商付款。

再者，其在柔佛耗资150亿令吉打造绿色数据中心园区，第一阶段的建设将于2024年首季竣工。

公司认为，该新行业潜力巨大，特别是中国科技公司如阿里巴巴、冬海集团和其他公司在东南亚设立服务器带来的强劲需求。

公司预计，其与冬海集团联营标得数字银行的财团，也将在2025财年贡献收益。

长期展望，我们看好数据中心和数字银行业务将扩大公司的盈利来源。

我们继续看好公司，维持“超越大市”评级，以及1.48令吉目标价不变。