細讀房產廣告，可以發現稍微像樣的房產，起碼70萬令吉起跳，面積皆不超過1千平方尺。所以，若你身邊的朋友，30歲了，還是“無殼蝸牛”亦不足為奇，因為以大馬人目前的薪資水平，要在市區負擔一個像樣的房子，可能還得“聯營”才行。

如果你問市場所謂的“專業”人士，大馬產業價是否不合理？這些人士都會告訴你，原料價起了、城市地段不多了、年輕人口增加了、大馬房產價的歷來增幅不及區域……，一副“在基本面支撐下非常合理”的模樣，還可能隨時補上一句“再不買，就更貴了。”

但是，似乎沒有人告訴你，如果你的薪水一直原地踏步，跟著眾人拼了老命去追高房價，一旦熱錢退潮，房產價格的漲勢可能停頓，若國家銀行升息，貸款成本馬上增加，如有人應付不了房貸，恐怕引發骨牌效應，房產市場可能盤整。

熱錢四處流竄的時刻，在看房產基本面時，或許我們應先釐清，國行貸款上限等“雞毛蒜皮”的政策，對阻擾熱錢湧入房市根本微不足道，因為在發展商承擔利息計劃（DIBS）或其他特別方案之下，炒家只要付身家不到十分之一的定金，就可以達到“炒房”目的。

然而，聰明的“專業”人士，也從來不會這麼說，反過來，打著DIBS是為“無殼蝸牛”準備的貼心工具，從未道出，“羊毛出在羊身上”，置產人是在以未來的房價購置眼前的房產。

前陣子，市場傳出政府可能廢除DIBS，“專業”人士都發表了許多關於DIBS的偉論，然而，若該工具那麼好，新加坡又為何廢除呢？我也很想問“專業”人士，當熱錢蜂擁而至時，基本面又算甚麼？（星洲日報／財經小品：陳曉雯）