（吉隆坡1日訊）大馬郵政（POS，4634，主板貿服組）業績低於預期，分析員下調財測，但因股價已從高點滑落，評級反而上調。

該公司9個月淨利低於預期，只達到市場全年預測的60%，主要是營運開銷高於預期。

肯納格研究認為，該公司已連續6個季度取得失望業績，最重要的是，若確定發新股收購吉隆坡機場服務公司（KLAS），每股盈利將大量稀釋。

該行估算，雖然吉隆坡機場服務公司可在2017財政年帶來額外7%淨利，不過大馬郵政股本擴大47%後，每股盈利將稀釋30至40%。

考量慘淡業績表現，該行下調2016及2017財政年淨利預測21%及18%，目標價也降至2令吉40仙。

不過，由於股價已從高點滑落55%，加上週息率增至6%，該行上調評級至“符合大市”。

股價：2令吉零8仙
總股本：5億3千702萬6千零85股
市值：11億1千701萬4千257令吉
30天日均成交量：128萬股
最新季度營業額：4億9千463萬4千令吉
最新季度盈虧：淨利2千252萬6千令吉
每股淨資產：2令吉零5仙
本益比：16.27倍
週息率：6.30%
大股東：ETIKA STRATEGI（32.21%）（星洲日報／財經）