（吉隆坡1日讯）联昌集团（CIMB，1023，主板金融组）旗下联昌印尼商业银行次季业绩取得不俗表现，分析员预料其净利息收入及净利持续走高，惟普遍将联昌集团财测及评级暂时维持不变。

净利息收入及净利料续走高

丰隆研究指出，联昌印尼商业银行2017年第二季业绩持续复苏，净利走高至7400亿印尼盾，按年增长58.4%及按季则增长15.6%，因较高净利息收入（按年起8.9%）及较低拨备（按年减少17%）。

肯纳格研究表示，联昌集团持有97.9%股权子公司——联昌印尼商业银行2017年首6个月核心净利1.38兆印尼盾，符合该行预测，或市场全年预测的50%。

该行将联昌集团的财测及评级保持不变。随着最近其股价已走高，目标价也维持在6令吉90仙。

艾芬黄氏研究指出，联昌印尼商业银行2017年次季及首半年净利按年分别扬升58.5%及87.5%，预料按季呆账率将持续稳定，特别是今年首半年的信贷成本改善，该行认为，最新盈利表现符合预测，联昌集团的评级及目标价维持不变。

马银行研究则认为，联昌印尼商业银行次季净利息收入带来意外惊喜，该行将联昌印尼2017年2018财政年净利息赚幅预测，上调至5.6%及5.2%（之前预测分别为5.3%及5.1%），因此净利预测上调23%及10%，相等于联昌集团的净利预测分别上调4%及2%，维持评级。

兴业研究指出，于2017年首季，联昌印尼商业银行税前盈利占联昌集团总额的17%，随着联昌印尼商业银行次季净利表现亮眼，该行对联昌集团评级维持“买进”等级。

丰隆研究认为，联昌集团潜在风险，包括为新加坡及泰国子公司可能提供更多拨备减记，特别是在石油与天然气领域曝光率过高，或是达不到第一级普通股份（CET1）比例目标。

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