大马评估机构（RAM）看好大马银行领域在2019年能够抵御逆风，深信在坚固的基本面支撑下，贷款可温和增长5%，惟存款竞争将越见激烈，赚幅面对下行风险。

存款竞争激烈赚幅承压

大马评估机构维持银行前景稳定，以反映该领域坚固的基本面。虽然银行领域面对了挥之不去的逆风，惟该机构预计，银行领域能够在今年维持其表现。

在大马评估机构出版的银行洞察力（Banking Insight）刊物中，对该领域的主要预估包括：

●贷款增长放缓至5%（2018年增长5.6%）

●资产素质维持稳健，没有广泛的脆弱性

●资本缓冲保持坚固

●虽然存款业务竞争激烈，仍然拥有充裕的流动性

●税前资产回酬（ROA）尽管存在轻微的下行风险，惟保持稳定

RAM金融机构评级联席主管黄云清（译音）透过文告指出：“贷款增长5%的预测是纳入了我们对经济成长放缓的推测及考虑了最新的RAM企业信心指数。该指数写下了两年前成立以来的最低水平，但依然处于正面商情的门槛之上。”

黄云清指出，贷款申请和批准两项领先指标分别在2018年微扬2%和5%，比较2017年的各起5%和10%。

总减值贷款比率维持1.6%以下

银行领域的总减值贷款（GIL）比率在2018年录得低位的1.45%，比较2017年为1.55%。RAM金融机构评级联席主管李苏菲雅（译音）补充，“我们预计在2019年，这一比率将维持在1.6%以下，尽管一些较脆弱的领域如商业产业、建筑、油气和低收入家庭贷款表现持续恶化。”

RAM指出，随著油气领域在4年前开始放缓，银行已为旗下的油气业务做出必要的拨备，同时也谨慎看待商业产业。数据显示，购买非住宅产业的贷款增长已由2016年的双位数，下跌至2018年的仅有2%。

虽然自2016年以来，家庭债务占国内生产总值比重有所下滑，但与国人人均收入（约1万美金）对比，截至2018年6月杪，家庭债务占国内生产总值比重依然处于高位的83.8%。

对低收入群（即月收入少于3000令吉）和自雇人士贷款依然存有挑战，不过截至2018年6月杪，低收入群的贷款按比例下降至家庭总债务的20%比重（2014年12月杪为24%）。过去数年，政府实施的宏观谨慎措施有助于维持家庭贷款的信贷质量。此外，2018年，失业率企稳在低点的3.3%，而利率仍保持宽松。该机构相信，一旦大马经济增长放缓的风险升高，国家银行料实施宽松货币政策。

RAM指出，尽管实施大马财务报告准则9（MFRS9）导致提早认列信贷亏损，8家大马主要银行集团的信贷成本比率在2018年下降至22个基点，写下4年新低记录，比较2017年为33个基点。由于风险仍然存在，预计这比率可能从低基数上升，但相信仍处在可管理水平。

MFRS9加强贷款损失缓冲

RAM表示，尽管普通股一级资本（CET-1）在2018年有所下跌，惟2019年1月依然维持在强劲的13.4%水平，该资本下跌归咎于采用MFRS9引起的一次性影响。总结来说，MFRS9加强了银行的贷款损失缓冲，截至2018年12月杪，国内8家主要银行的总减值贷款覆盖率（包括监管储备）攀升至113%，比较2017年的102%。

2018年银行领域的每月平均流动覆盖率为141%，显示银行的流动性处在稳健水平。此外，自2011年以来，存款增长速度首次超越了贷款扩张，尽管如此，近期存款竞争越见加剧，相信在银行需要更多融资比率的要求下，竞争将更激烈，料将压缩净利息赚幅。

减值费用更低  强劲成本纪律

RAM指出，尽管银行领域面对营收压力，8家主要银行集团在2018年，依然有能力提升其税前盈利（不包括特殊或非经常性项目）约8%，归功于更低的减值费用和强劲的成本纪律。该8家主要银行集团的平均税前资产回酬企稳在1.4%。

展望未来，RAM预计银行领域的贷款将持续增长，所进行的成本控制将减缓赚幅承压的影响和信贷成本的增加。虽然科技和数码开销将会加快，但增幅受控，因此RAM预计，在2019年银行的税前资产回酬仍深具韧性，尽管然面对温和的下行风险。