建仓,对主力来说是很具挑战性的,因为主力对该股才刚开始进行操作,对该股的控制还不高,会有很多的突发状况需要考量和处理.当大盘走势不明朗时,主力甚至还得全身而退,而”买盘”是主力最头痛的东西,没有买盘,主力怎么也跑不掉.所以建仓一定要谨慎的处理,资金一定要足够.

这篇我们将探讨各种不同的建仓手法,以让大家知道每种建仓手法的特征和性质,还有其后期的拉高.主力对个股的操作,都会投入巨量的资金,少则几千万,多则数十亿.因为这些巨额的资金,主力是不容有失的,所以通常在建仓前,主力都会对该股进行深入研究.首先要看的是该公司的大股东持有多少股票,在市场里的剩余流动股票有多少,市值多少,要达到高度控盘需要多少的资金.主力在相对的时间,能否及时的调动资金.尤其像市场突然出现突发事件,市场下跌,个股抛盘沉重,主力一定要有足够的资金对该股进行护盘.很多的东西都需要考虑周详.可能你们会问,价格下跌,主力可以在更低的价位收货,那不是更好吗?

当然,股票有两种,一种是好股,一种是坏股.对于坏股来说,主力当然不需要进行护盘,可能他们还会借用市场的力量,一起把价格推下去,然后在”突发状况”快进入尾段时,在低价大力收购(当然,这只是比喻,在真实世界里,主力并不会在低位大量扫货,量的增加会引来很多人的关注,主力的行踪也会暴露无遗,这只会引来更多的跟风盘).这一招借刀杀人既可以把之前的跟风盘全数杀光,更可以大大减低主力建仓需要的资金,说的上是一箭双雕.反过来看,如果该股是好股,主力不会大幅度把价格往下打.一来,如果往下打,投资者都知道该股应有的价值不是这么低,一定会跟进来”拾便宜”,这将造成主力的仓位被接走,主力对该股的控盘率也会下降,以后的拉高过程更会难上加难.二来,如果价格被往下打,可能价格还会去到主力建仓成本的区域,这是主力最不愿意见到的.因为主力都希望自己买的价格比所有人都低,那么主力日后出货才简单.

举个例子,如果一只股票,主力建仓的平均价格是20仙,他会希望投资者至少买在40仙.因为玩股票的人都喜欢赚个”翻倍”,所以如果你是买在40仙,那么你大概就会持有至80仙,可是对主力来说,80仙这个价位已经是4倍了.当然,有些投资者不会贪心,50%就够了,也就是说60仙就会抛出,对主力来说,也是3倍了,价格的下跌只会少许的影响他们的盈利.

但如果我们反过来看,如果投资者和主力都是站在同一个价位,20仙.那么抛盘也就会在30仙(50%赚幅区域)和40仙出现(100%赚幅区域),主力要继续拉高价位,会面对这些抛盘的阻挡,无疑增加了难度和需要的资金.如果这时候主力是要出货的话,更是难关重重.因为主力要和投资大众抢买盘,价格可能还会出现急速下跌,跌至建仓的价格,变成无利可图了.所以说,在建仓的时候,主力会尽所有的能力,用尽所有的方法,把跟风盘清理出去,让自己站在最有利的位置.所以,如果你发现该股有主力在建仓的话,千万别盲目跟进,主力会和你打消耗战,无论是时间,耐性,心理,还是金钱,你都会被整理得很惨.除非你是投资者,打算长期持有,不然的话,千万别进入”建仓中”的股票.

建仓手法 1 - 箱型建仓

箱型建仓也称为箱型整理,因为这种方式是将建仓和洗盘一起进行,所以大多数的人都称之为箱型整理.这种手法是把价格压缩在特定的范围内进行建仓,价格会在这个幅度里不断的上下波动.当突破箱型时,价格则会推上去另一个区域,进入下一个箱型,而箱型的高度(价格范围)和长度(时间的长短)也会随着市场而改变,绝不会和之前的箱型走回同样的手法.除非主力打算用这种心理战术做陷阱.

我们拿华阳(HuaYang Berhad)做例子.从图片里面,我们可以看见,出现了5个箱型.第一个箱型没有”量”,也没有”整齐的蜡烛”.蜡烛上下的很没有规律,表示没有资金介入控制,这里我们判断为”无主力”.到了第二个箱型,也是2010年8月到2011年3月中,量开始明显的增加蜡烛开始变整齐了,主力也在2010年10月把价格抬高,再来个暴量洗盘.

这个洗盘把价格打回了原状,所有投机跟风者的盈利在2天内完全被洗掉了.价格还连续的保持在低位接近3个月.然后才略有回升至46仙以上,回升后也是保持在同一个水平接近4个月.那些之前的跟风盘,早被洗得一干二净,当主力发现跟风盘被洗干净后,又来个大突破了,直接突破箱型的阻力价位56仙,直上75仙.价格是从大概48仙,6日以内直冲75仙,然后再做整理.在这里,主力应用的心理战术:

因为前期的暴量洗盘,跟风者都吃大亏了,深知这主力不是好惹的,都不敢再跟了.就因为这原因,主力在真正要拉升的时候,就会少很多的阻力,拉高也容易很多.

当股价从第二个箱型向上拉,拉到了第三个箱型,跟风盘知道中圈套了,又纷纷进场了,这时候主力又开始回调价格了,进行轻微的洗盘.把股价压下大概66仙的水平.以”当时”的走势图来看,当时的技术分析者,其实能看到的箱型是65仙到77仙(黄色区域).只要突破箱型,技术分析家就会说他会继续往上冲,跌破箱型支撑,分析家就会说它会继续跌.就在黄色区域的下一只蜡烛,突破77仙了,跟风盘都以为好事近了,谁知下一天就出现洗盘Doji星了,再来一天更是”开高”把跟风盘全吸引进来,然后走低,在当日把跟风盘再次杀掉.

这时候,新的箱型才出来,阻力是在81仙.不同的是,跟风盘是乎都变聪明了,不肯放手了,知道主力总有一天会拉升价格.当然,主力是靠玩股票找吃的,怎么会让你阻碍他的好事?干脆来个大洗盘,开低走低,大力跌破这箱型!

到第四天的蜡烛,虽然是开低走低,可是失地是收复了不少,是收复失地的讯号!这根蜡烛是分析家最喜欢的蜡烛,代表着盈利!果然,价格是略有回升了,可是过后价格又被往下压了,而且比前期的低位58.5仙还低!去到56.5仙!你说技术分析的投机者能不害怕吗?能不立刻卖掉吗?可是在当天的收市前,价格又回升了,接下来更是连续上升.这时候才是真正的箱型(蓝色长方形区域).当后期价格突破了箱型,价格又迈向第四个箱型了.

在这第三个箱型里,主力用的心理战术:

因为从图里,技术分析家都看到之前有2个箱型,自然会用箱型的方式来应付主力以达到见招拆招.谁知主力就是用这点,故意制造假箱型(黄色区域),然后来个向上突破,把一些不死心的家伙和那些抱着”从哪里跌到,从哪里爬起来”的家伙再次引近来,然后干掉.然后又再来一个大跌,跌破箱型,让所有人都为之丧胆.箱型区域的形成,是由某段时间里的最低价和最高价绘画出来的,当价格向上或下突破箱型,自然会有新的最高和最低价,当然,新的箱型也跟着形成.就是因为这样,当所有人都认为主力是用箱型做圈套,价格会突破然后又回到箱里,会形成新的箱型,大家都不敢再跟时,偏偏的,主力又突破箱型,迈向第四个箱型(80仙到1零吉的区域).

相对来说,在第4个箱型,投机者已经见过很多次鬼了,怕黑了,甚至只要情势不太明朗,跟风盘便会立刻逃.所以相比起来,这箱型没什么大风浪,只是一般的拉高和洗盘,继续打心理战,和玩耐性.

然后股价再突破,迈向第5个箱型了.

第5个箱型,股价波动的幅度是明显比之前来得大了,你可以看见箱型的高度是比较高的.而且在2012年开始,马来西亚房屋价格更是普遍走高,市场大力推广房地产.市场的主题很明显,主力知道”东风”来了,是时候出货了.所以箱型比之前的都大,建仓洗盘的力度也相对的大.主力已经在尽一切能力以达到高度控盘,以便日后能够顺利出货!

当股价突破RM1.30,便一路飙上RM2.50了.接近1倍!!!

如果你问我说这股还能买进吗?老实说,本人不看好房地产了,这只股可以暂时别看了,有赚到的恭喜!

好了,那么,面对这种高手,要怎么应对呢?只能看不能吃,不行嘛!

从上面的图表来看,左边的紫色线条是代表主力主要的建仓价格区域(成本).而主力的主要成本是40-50仙.第二成本80仙以下.第三成本大概RM1.30.

主力大多数都会把价格提高一倍来出货,那样才有盈利的保证.所以价格就锁定在RM2.20,当然不能准准拿RM2.60,主力都知道我们在想什么,和主力斗,吃力不讨好,我们有赚就好了,其他的上升都别贪,贪字得个贫!

那,我们要怎么判断主力要开始拉高呢?

1. 主力在最后,建仓和洗盘动作变大了.
2. 主力之前的心理战打得很高招,证明主力的控盘决心.
3. 主力长时间的控盘,投下的资金,时间,精神,也证明了决心.
4. 市场的主题是房地产,东风来了!
5. 箱型的最后突破!

而且有跟随本人分析(http://www.younginvestors.com.my/case-study/case-study-march-2013-hua-yang-berhad/)的都知道,HuaYang是不错的公司,基本面好,管理层强.如果这一切都无法说服你买这股票,那实在太浪费了!

箱型建仓是最普遍的手法,因为在箱里可以千变万化,玩很多的花招.还可以玩”越界”,把箱型弄大,可以将不同的花招融入其中,达到变幻莫测的效果.主力把我们锁在箱型里,然后在旁边看着我们的一举一动,时机成熟就一剑砍下来,血花四溅.对这种股票,一定要抓对时机,基本面,技术面,经济,市场整体趋势和主题,缺一不可.