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从margin acc的抵押估值看出股票价值

investfuture
Publish date: Fri, 06 Feb 2015, 08:58 AM
all about malaysia, singapore reits
uncle jim是cimb margin acc的用户,刚刚收到来自CIMB investment bank寄来的信函,update uncle最新的抵押估值。

抵押估值(collateral valuation)是当你把股票抵押给银行时,银行给予的估值,通常银行不会给予100%的估值以降低风险,而银行是以margin value %来给予抵押估值,for example:

如果你抵押A公司市值RM1,000的股票,而银行给予A公司股票的margin value是60% 那么你只获得RM600的贷款。

有些股票甚至被设ceiling price 也就是说,银行会以ceiling price或前一天闭市价,视何者为低,再乘以margin value %来给予抵押估值, for example:

你持有1000unit A公司的股票,A公司的闭市价为RM2,而A公司被设定ceiling price是RM1, margin value为60%,那么A公司的抵押估值仅为RM600,因为ceiling price低于闭市价,银行以ceiling price为标准。

Margin acc的抵押估值某程度上反映了个股风险的高低,银行不肯给予某些股票过高的margin value %当然是基于该股价格已经高于其价值。所以说,抵押估值也可以是评估股价高低的方法之一。

从表上来看,被设定ceiling price的股票并不多,著名的有
5139 aeoncr - 被设定 rm13
2852 cmsb -被设定 rm3.24

而从margin value来看,炒股一般上的抵押估值都低的可怜,例如之前炒的翻天覆地的sumatec(1201)只获得30%的抵押估值,相反的获得100%抵押估值的股票当然是5星级的股票,以蓝筹股居多,例如 ytl(4677), ambank(1015), bat(4162)

uncle把整份table upload上来了,快来找找你组合里的股票,看看它们对投行CIMB而言,到底是high risk还是low risk呢?哈哈

fyi,不用找REITs了,因为,所有REITs的margin value都为90%

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Discussions
7 people like this. Showing 2 of 2 comments

GoldenShares

thanks

2015-02-06 11:09

bluesand319

will every margin client get this list?

2015-02-06 11:17

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