你好。

我是陈女士，我想咨询个人财务管理。

我和我先生目前43岁。双方都是做自己的生意。两个孩子，16岁和14岁。

附表是我们的资料。请问：

1）我们的财务健康吗？

2）因为我们对股票没有研究，所以之前只是买了些信托基金，但是发觉基金的回酬也不是很理想。请问，还可以投资哪方面？

3）想买多一辆10万的车，计划头期付3万5000令吉，供6年，每月大概付1120令吉，可行吗？

谢谢你耐心的解答。

感恩。

答：陈女士来信询问财务健康的状况，这也是很多人的疑惑，到底怎样才算是拥有健康的财务状况。笔者觉得最重要的第一个指标是债务水平，如果借贷太多，假设收入那里减少的话，就会出现周转不灵的情况。一般建议是最高不超过收入的60%，可以的话维持在40%里则更佳。

债务水平不应超过收入60%

假设是有缴交公积金的话，应该是拿净收入（扣除了公积金缴交额后）去计算。陈女士和先生的负债偿还率目前是28%[（4,500+2,500）/25,000]，负债率属相当健康。

第二个数据就是存款率，把收入扣除所有开销和贷款后所剩的余额除以收入就能得出此数据，陈女士夫妇的存款率为22%，还算不错，一般建议应维持超过15%，也就是说如果赚1000令吉，至少应存150令吉。

若没有存款，如果面对突然失业或其他预想不到的支出，那就要向亲朋戚友借贷或使用信用卡周转，债务就这样形成了。存款也是为了让我们能达到中长期的财务目标，如购买汽车、房子、退休计划等。。。

第三则是紧急储备金能够应付几个月的开销，这里的计算是拿流动性高的资产（存款、信托基金、股票等）除以一个月的开销，陈女士家里的一个月开销为19,515令吉。目前拥有的流动资金能应付11个月的开销，一般建议是要有至少6个月的紧急储备金。所以陈女士夫妇紧急储备金这个部份也是健康的。

从以上的3个数据来看，陈女士夫妇都是过关的，财务健康属良好状况。用以检测财务状况的数据其实不止是以上3个，还有其他如资产与负债的比例、不动产和流动资产的比例等，碍于版位有限，笔者无法在这里一一列出。

买多一辆车须考量财务条件

第二个问题，陈女士想买多一辆10万令吉的车，月供1120令吉，届时偿债率会从目前的28%提高至32.5%，还在可接受的范围内。存款率将从22%降至17.5%。负担多一辆车是没问题，如果收入维持不变，不过每月能存的数目将会减少。

另一点需考量的是两个孩子之后的大专教育费用和夫妇俩的退休金，如果把1120令吉用作其他规划会不会更理想，这点可以更深入的讨论。

基金回酬不佳怎么办？

第三个问题是关于投资的基金回酬不是很理想，想投资别的工具。回酬方面，每个人的要求不一样，有不同类别的基金，如保守型的债券基金至比较高风险的股票基金。

如果是投资股票基金，一般合理的平均年回酬是介于7至10%，至少需给所投入的资金5年的时间，如果只是投资了一到两年没看到甚么起色就下定论还算言之过早，因为可能刚巧碰到某个股市处于下跌趋势。就好像马股从去年到现在的表现不是很理想，如果在去年投资，到现在还不会看到甚么表现，可能还是亏钱的情况，但这不意味着之后都会持续低迷。

投资基金考量数因素

从今年1月到现在，4个月的时间，有些基金的回酬表现已经超过20%以上，但是这些基金在一年多前的表现是负增长的。股市的变化很快，要从基金里赚到钱，有几个因素可以参考：

1.投资都需时间，无论是投资甚么，从股票，基金至房地产，要看到显著的增长，都需花时间去等待。笔者也不相信去预测投资的时机（market timing），有可能一两次是预测得准，但不是每次都准，而且假设预测不准的情况，造成的损失有可能更大。

每月定额投资的方法可以降低买在高点的问题，通过每月定额投资，也可养成储蓄的习惯，无论市场高或低，都照样买进，不用去猜测市场走势如何，这样投资也不会有这么大的压力，不必每天起床看市场走势。

2.分散投资，不过于局限在某个市场，比如不把所有资金投资在马来西亚的股票基金，可以分散投资在亚洲、欧洲、美国、新兴市场不同区域的基金，因为每个区域的股市表现不一样，就好像今年马来西亚股市的表现不是很理想，但是同个时期美国和中国的股市却是不错的。

3.定期检查并调整投资组合，比如原有的股票和债券基金的比例是70%和30%，过了一段时间，如果股票基金的表现不错，有所增长，从原有的70%增长至80%，可把一部份的股票基金卖掉转去债券基金，把比例调回70%，套利的同时也可降低投资风险。

另外一点则是可检查所投资的基金是否是该类别的佼佼者，比如投资在马来西亚股市的基金有这么多支，不同基金公司的策略与表现也不一样，投资者可以检查自己所投资的基金是否在该领域的前10名，如果经常都在10大以外，笔者建议可以转换去别的表现较好的基金。

产业信托（REITs）其实也属于基金的一种，集合投资者的钱然后投资在产业上，信托经理负责管理产业，收到的租金扣除开销和费用后，再分给投资者。

找出原因再作调整

基金的范围其实很广，投资的领域也不一样，所以如果对股票如果没有研究，也没兴趣研究，要不就找个信赖的股票经纪，他给予意见然后去投资。不然的话笔者还是鼓励继续投资在基金里，只不过可能需要找出为何投资的基金表现不理想的原因，然后做些调整。