美国看来又得经历一轮银行倒闭潮。一间主要以高科技领域为服务对象的硅谷银行，还有一间以加密币为主打的银行，在几天内相继倒下，令不但是美国本土，连海外各界也忧心仲仲，深恐会发生骨牌效应，拖累整个美国以至世界的金融界。

美国是个在金融监管方面既宽松但又严谨的法治辖区。著名的美联储虽然是美国实质上的中央银行，但它严格上来说是一家由各主要银行所共组的法定机构，被国会赋予一定的在货币与金融方面的监管权。

非富豪却拥有银行

美国的银行在最根本上是由各州来批准成立与否，而非由美联储来发出运营执照的。要在美国成立一间银行也并不困难，只要拥有各州所规定的最低资金，几乎都可成立。笔者在美国时就认识好几位看来也不算大富豪者，却都拥有银行。

但美国银行在运作起来时，尤其是要收受跨州的存款时，那就涉及包括美联储在内的许多联邦金融当局的监管了，而这些监管一般上都极为严谨，以保障存款人、投资者等的利益。

但这次这些银行的倒闭，却被说成不为其自身之过，而是受到美联储这一年多来连续升息所累。原来无论如何以高科技为主题，这些银行还是认为有进行彼等认为比较稳当的投资。

而举世公认最为稳当的投资，莫过于购买美国政府所发的债券。这些债券一般上都以大约等于当时的美联储所订利率为回报价格来发售的。而银行买下这些债券后，如果有现款需要就以略高或略低的价格来把债券转卖出去，一般也足以应付现款需求。

小国更应谨慎

但美联储在这一年多里把利率从零升到约4.5%，一方面银行需要付出更多的利息予存款人，另一方面银行所拥的这些已然相对低回报的债券，也就不那么抢手，较难卖出去了。这两方面一平衡不好，如急需现款周转时债券却哪怕以更低的价格套现不了现款时，就会引发破产，正如当下的情况。

而这种情况是可大可小的。因为银行通常都会把绝大部分的存款拿去投资生利（否则就没利息可付予存款人了），只留很小一部分本金在账户里，所以假如一时之间大多的存款人都想要提取存款，也就是所谓的挤提，则再大的银行也一时难以应付，也会宣告倒闭。

而挤提一般上也是存款人们“收到风”说一些银行摇摇欲坠而赶快想要去取回血汗钱才发生的。无论如何，挤提的后果就是加速银行的倒闭。所以包括美联储在内的美国监管机构也成立的特工队来为这两家银行“善后”，包括最大程度地为存款人取回部分本金。这主要也就是要防止更多的存款人信心崩溃而跑到银行去要钱。

坦白说，连美国这世界首屈一指的金融大国都得小心防范银行系统的“故障”，我们这些较小的金融体系也就应该未雨绸缪，多吸取他国的成功或失败经验，设法促使本地的金融运作更为健全了。

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