问：您好，理财师

小弟夫妇两人45岁，从事小生意，虽然也有在网上平台经营但一直以来的营收主要还是靠实体店生意为主，上有已退休80多岁的父亲，下有一男（13岁）一女（11岁），生意从去年在行动管制后就严重亏损，就算是网上生意也是因为怕出门被疫情传染而一样停摆，由于生意亏损个人收入也受影响，从去年开始公司就没有发放薪资但还有投资的被动收入，我们的储蓄和投资如下：

现金10万，公积金两人至今一共有50万，股票投资55万（预计回酬介于8至10%），主要还是靠房地产的租金收入，扣除所有管理费用的租金报税收入为7.5万。

1）6间公寓 （值175万／贷80万）
2）自住排屋（值110万／贷80万）
3）2 间店屋（值280万／贷110万）
4）7 间排屋（值300万／贷150万）
每月开销：
1） 父亲家用：1000
2） 自家伙食：2000
3） 电话费+水电费+网络费：600
4） 自住房屋贷款、房屋保险：4000
5） 孩子补习：320
6） 家庭意外保险（1年）：590
7） 汽车供款（月供700尚欠2.5万）
8） 汽油、路税、维修：600（月平均）

至于保险规划方面，由于个人几年前不 幸患病，治疗后不止被豁免缴付自身保费也 相继豁免全家人的保费，在免付保费之余却 继续享有保额到岁数资料如下：

个人（医药68万／80岁），内人（人寿 30万／医药175万／80岁），儿子（医药62.5 万／24岁），女儿（医药62.5万／24岁）， 家庭意外保险（付RM590／年／保60万）

问题：

1）由于生意做了十多年已经没有当初的毅力，现在又遇上疫情生意受影响而亏损，再看回个人因为之前患病治愈后身体已有部份残疾，担心会有潜在健康问题，预计或许比人均寿命更短，如果只能活到65岁的话，请问如果打算今年内把生意卖掉（预计回收15万），请问我们能安稳退休吗？

2）预算让小孩在本地念完大专院校，可以是私立或政府大专就看他们自己的造化，请问以我们现在的财务能力是否可以负担他们未来的升学规划？

3）如果我不打算留下财产，如果能够在今年内退休打算适度一路玩到挂，花完上天堂的话（预计旅费每年1万），请问在扣除孩子未来的学费后能让我用到甚么时候？

4）我们夫妇都有做好遗嘱安排，请问我还需要注意甚么？

谢谢您。

阿星

答：我们需分析阿星夫妻的财务状况，先计算基本流动现金比率（Basic Liquidity Ratio）和债务供款比率（DebtService Ratio），这能让他们更了解自己的经济状况和是否处在健康水平。

从理财角度，必须确保拥有足够基本流动现金比率，至少要维持在3到6个月。他俩目前的流动现金比率是10.8，简单来说，目前可动用的急用现金为10.8个月接近11个月，超出标准且处于健康水平。目前为止他俩的流动现金还算充裕，其实流动现金最主要的功能就是能够在急用时派上用场。

夫妻的债务供款比率为75%，超出指标，供款占据阿星每月收入的75%。目前主要经济来源是被动收入，因为生意从去年行动管制后严重亏损而开始没有发放薪资，所以在计算债务供款比率的时候，只用了被动收入而不是主动收入。被动收入指非靠自己参与工作或劳力而获得的收入，例如房产租金、股票分红和利息收入和退休年金。虽然阿星夫妻还有投资的被动收入，但债务供款比率蛮高，长期会对他们的财务有一定影响。

接下来推算退休后所需退休金。以现况来推算，两人都是45岁而我们可以保守地把平均寿命设在阿星问题里的80岁，假设以他们现在的基本开销花费为基准，目前每月开销大约9270，然而有一些开销在未来是可以去除的比如：汽车供款、孩子补习和房贷。

如果想要在今年45岁把生意卖掉，接下来过上理想和安稳的退休生活，以平均4%回酬率推算，所需退休金是288万619。

阿星夫妻退休金需要288万619，而目前拥有退休资产为560万。数字显示，还算符合他们目前的生活素质。假如退休生活方式没有太大改变，且可以继续维持目前的租金收入，目前的退休金便是足够的。但是这里还是有个建议可以提供给他俩。

夫妻俩的供款率处于高水平，而且目前的收入也不很稳定，若有一天没法出租，收入将会减少并且需要自掏腰包缴房贷直到有新租户。所以他们必须确保房产能够带来稳定收入以维持日常生活开销。其实，也可以考虑将一些已升值的房产套现一笔现金，降低现有的债务供款率，直到有更稳定的主动收入。

可以在这几年做好退休规划和安排，而且可以尝试半退休，将有更足够时间做准备，避免因租金收入不稳定而造成不必要的担忧。

他们也提到孩子教育，打算让两个孩子在本地念书，这里预算教育基金如下。

政府大专与私立大专的4年学费与生活费分别为7万和11万。两个孩子将在5至7年后需要这笔教育基金。假设高等教育费的通膨率5%，需准备教育基金如下。

未来5至7年约需准备17万至29.5万的深造费用。然而，这只是根据国内网站数据，真正的学费及生活费会因大学及地区而不同，还有别忘记通膨，教育和生活费将变动。

阿星夫妻能够应付孩子升学，因为他们拥有足够资产如房地产和股票。

接下来，我们计算阿星夫妻的总资产、现有债务和每年所需开销。

找出总财产数额后，将这笔数额扣除孩子大专学费和债务，再除于每年所需的开销就能够找出退休后不留下财产到处旅游玩乐，可以让他们用到甚么时候。（假设通膨3%和年利息4%）。

如果今年退休而不留下财产然后适度玩乐享受生活，在扣除孩子深造费后他们能用40年，也就是到85岁。

阿星夫妻已经作好遗嘱，这是非常好的安排，因为遗嘱是基本需要，也意味夫妻两人对家庭有责任感。此外，可以考虑为孩子设一个信托（Trust）来保障未来生活能够健康全面成长。信托的最大优点之一是若夫妻不幸离世，可以通过信托管理将资金分配给孩子尤其是在这几年，因为他们还未成年，假如发生不幸，需要依靠法定监护人来处理财务事项。

信托资金可以设置为年金，向监护人付款，每月、每季、每半年或每年。这将确保金钱不会从信托中分散因为不是每个人都擅长理财，要对他们取款的目的加以管理。

信托对于未成年的孩子特别重要，必须有一个被任命的监护人。阿星夫妻可以通过信托为孩子达到一定年龄或各种人生阶段如大学教育、买房、创业时支出资金。一个信托基金可安全地将资产分配给孩子们，而且完全按照阿星夫妻希望的方式。（文中货币为令吉）

https://www.sinchew.com.my/20220314/吃喝玩乐终老-不打算留财产/